Petroleras reducen el camino de las renovables
Las grandes petroleras europeas están retrocediendo en sus planes, BP reduce su equipo de hidrógeno en Londres y paraliza 18 proyectos, por su parte Shell reduce su apuesta por las bajas emisiones de carbono y Equinor revisa sus operaciones en renovables y recorta proyectos.
Hace casi cinco años, BP se embarcó en un ambicioso intento de pasar de ser una petrolera a una empresa centrada en la energía con bajas emisiones de carbono.
La empresa británica intenta ahora volver a sus orígenes como gran operador de petróleo y gas con una historia de crecimiento a la altura de sus rivales, reactivar el precio de sus acciones y disipar las dudas de los inversores sobre sus beneficios futuros.
Sus rivales Shell y Equinor, controlada por el Estado noruego, también están reduciendo los planes de transición energética establecidos a principios de esta década.
Su cambio de rumbo refleja dos acontecimientos importantes: la crisis energética provocada por la invasión rusa de Ucrania y la caída de la rentabilidad de muchos proyectos de energías renovables, en particular la eólica marina, debido a la espiral de costes, los problemas de la cadena de suministro y los problemas técnicos.
El CEO de BP, Murray Auchincloss, planea invertir miles de millones en nuevos proyectos de petróleo y gas en la costa estadounidense del Golfo de México y Oriente Medio, como parte de su campaña para mejorar los resultados y aumentar la rentabilidad.
BP también ha reducido sus operaciones con bajas emisiones de carbono, deteniendo 18 proyectos potenciales de hidrógeno en fase inicial y anunciando planes para vender operaciones eólicas y solares. Recientemente ha reducido su equipo de hidrógeno en Londres en más de la mitad, hasta 40 personas, según informaron fuentes de la empresa a Reuters.
El CEO de Shell, Wael Sawan, se ha comprometido a adoptar un enfoque implacable para mejorar sus resultados y beneficios y reducir la enorme diferencia de valoración con respecto a sus grandes rivales estadounidenses, Exxon Mobil y Chevron.
La empresa ha reducido sus operaciones con bajas emisiones de carbono, incluidos proyectos flotantes de energía eólica marina e hidrógeno, se ha retirado de los mercados energéticos europeos y chinos, ha vendido refinerías y ha debilitado su objetivo de reducción de emisiones de carbono para 2030.
Shell está buscando compradores para Select Carbon, una empresa australiana que adquirió en 2020 y que está especializada en el desarrollo de proyectos agrícolas utilizados para compensar las emisiones de carbono, según dijeron a Reuters fuentes cercanas a la empresa.
Escasez de personal calificado
Algunos empleados de BP se preguntan si la empresa conserva suficiente personal con la experiencia y las habilidades necesarias para restablecerse como una de las principales petroleras y gasistas.
Los empleados formularon preguntas al CEO, Auchincloss, en una reunión online celebrada a principios de octubre, en la que detalló algunos de sus planes para enderezar el rumbo de la empresa, según cuatro de los empleados que participaron en la llamada.
Auchincloss les dijo que BP desarrollaría y podría desarrollar una nueva producción de petróleo y gas, invirtiendo la estrategia de su predecesor Bernard Looney de aumentar los activos de generación renovable, reducir las emisiones y recortar lentamente los objetivos de producción de petróleo y gas.
Sin embargo, algunos empleados dijeron que dudaban de que BP tuviera suficientes ingenieros de yacimientos para impulsar el crecimiento de la producción de petróleo y gas después de que despidiera a cientos de empleados de la división de upstream desde 2020.
Equinor, principal proveedor de gas natural de Europa desde 2022, ha iniciado una revisión de su negocio de bajas emisiones de carbono, denominado internamente REN Adjust, que incluye el desmantelamiento de varios proyectos en fase inicial para centrarse en proyectos eólicos marinos más avanzados.
Equinor ha declarado que se está adaptando a la realidad del mercado. «El objetivo es reforzar la competitividad y competir eficazmente cuando el sector se recupere tras el actual ciclo bajista».
Las empresas no han abandonado por completo las inversiones en energías bajas en carbono. Más bien, según los ejecutivos, se están centrando en áreas como los biocombustibles, que confían en que puedan generar beneficios rápidamente.
Shell, BP y Equinor también siguen desarrollando algunos proyectos eólicos marinos ya en marcha, y afirman que podrían invertir más si los beneficios son competitivos.
También están desarrollando proyectos de hidrógeno que utilizarán sobre todo para reducir la huella de carbono de sus operaciones de refinado.
«Lo que estamos descubriendo con nuestros negocios de crecimiento en transición es que necesitamos esperar el mismo nivel de rentabilidad que con nuestros negocios históricos si vamos a desplegar capital material a lo largo del tiempo», declaró Auchincloss a Reuters el 29 de octubre.
La francesa TotalEnergies se ha convertido en la atípica, invirtiendo continuamente en bajas emisiones de carbono y superando con creces la capacidad en renovables de Shell y BP.
La desaceleración de los planes de transición energética de las empresas coincide con las advertencias de que el mundo va a incumplir el objetivo respaldado por la ONU de limitar el calentamiento global a 1,5 grados centígrados para finales de siglo, necesario para evitar el impacto catastrófico del cambio climático.
Es muy probable que las empresas no alcancen sus objetivos de reducción de emisiones o tengan que revisarlos a la baja.
Y mientras los ejecutivos del sector se centran en aumentar los beneficios a corto plazo gastando más en petróleo y gas, las perspectivas del consumo de combustibles fósiles son cada vez más inciertas.
La Agencia Internacional de la Energía declaró el mes pasado que espera que la demanda mundial de petróleo alcance su punto máximo a finales de la década, a medida que aumenten las ventas de vehículos eléctricos.
Los inversores se muestran escépticos sobre la capacidad de los gigantes petroleros europeos para mantener sus beneficios. El rendimiento de sus acciones ha sido inferior al de sus rivales estadounidenses, incluso cuando los inversores preocupados por el clima han lamentado el abandono de las energías renovables.